摘要
本周 BTC 价格走势进入下降三角，ETH 短时跌破 2,100 美元，随后进入区间整理。美国参议院委员会通过 Howard Lutnick 的美国商务部长提名。FDIC 发布加密相关活动监督的文件。BTC 挖矿难度增加导致多数矿企 1 月产量下降。稳定币市值突破 2,200 亿美元。Storm Trade TVL 7 日上涨 26.77%，达 3,396 万美元。Ionic 平台遭黑客攻击，860 万美元资金失窃且安全审计存隐忧。
市场解读行情点评
BTC 行情 —— 本周比特币价格在特朗普签属关税政策后，一度下探至 91,231 美元的低点，在宣布延后执行关税政策后价格迅速反弹，并在 102,500 美元附近关卡受阻。目前整体交易量较上周有所减少，价格走势呈现下降三角，均线呈空头走势，下方支撑位于约 94,000 美元附近。【1】
ETH 行情 —— 本周 ETH 短暂跌破 2,100 美元后迅速反弹，反弹至 2,922.28 美元附近，而后明显遇阻，随后进入区间震荡，未有明显方向出现。本周 ETH 走势对比 BTC 相对弱势。短期内，ETH 的主要压力位集中在 2,900 美元附近，如果多头能够有效突破并站稳此压力位，市场热情有望进一步升温。【2】
山寨币 —— 近 7 日，山寨币在 2 月 3 日前后整体跌幅相对较大，市场整体表现偏弱，强势山寨币涨幅总体低于上周，Dex Aggregator、Tokenized Assets、Tokenized Gold 等板块涨幅相对靠前，不少相关概念代币涨幅较大。【3】期货行情 —— 在期权市场中，当前期权持仓量为 398.4 亿美元，较上周（465.3 亿美元）下跌约 14.3%。 其中，2 月 7 日期权名义金额增至 24.63 亿美元。【4】 宏观数据 —— 2 月 3 日晚间，美国公布 1 月 ISM 制造业 PMI 前值为 49.2，公布值为 50.9。在 PMI 高于预期的背景下，投资者情绪更加乐观。【5】稳定币 —— 稳定币总体市值上升了 2.6% 至 2,221 亿美元，场外增量资金进一步流入。【6】Gas Fee —— 以太坊过去 7 天平均 Gas Fee 升至 7.14 Gwei，最低时平均 Gas Fee 为 1 Gwei，网络活跃度减弱。【7】
热门概念本周比特币价格于 91,200 美元至 106,500 美元区间波动，山寨币各板块表现不一。据 Coingecko 数据，本周 Dex Aggregator、Tokenized Assets、Stablecoins 三个板块涨幅靠前，七天内市值分别上涨约 15.3%、5.6% 与 3.1%。【8】
Dex Aggregator —— Dex Aggregator 是一个专注于去中心化聚合器的生态板块，去中心化交易所聚合器旨在提高加密货币交易的效率和便利性。它在多个去中心化交易所（DEX）中搜索，将它们的流动性结合起来，帮助用户避免大订单的滑点，降低交易费用，并确保代币的最佳价格。
该板块在过去七天出现显著上涨，截止 2 月 6 日 00:00（UTC+0），Dex Aggregator 板块本周涨幅达 15.3%，市值达到 30.13 亿美元，24 小时交易量超 3.14 亿美元。其中，板块内所属币种 PNDR 7日上涨 9.2%，XCHNG 7 日上涨 1.3%。【9】
Tokenized Assets —— Tokenized Assets 是指资产在区块链平台上的数字表示。该组合内的项目因近期真实世界资产的普及和监管方面的放松引起了众多投资者的注意，与此同时，美国政府对加密货币的开放态度，也推动该板块上涨。
板块 7 日内上涨 5.6%，市值达 28.38 亿美元，24 小时交易量达 1.18 亿美元。该板块的增长得益于头部代币的持续活跃和投资机构在区块链技术领域的深度布局。其中，板块内所属币种 XAUT 近 7 日上涨 5.1%。【10】
Stablecoins —— 稳定币是一种加密货币，旨在通过与法定货币等外部参照物挂钩来保持币值稳定。该组合为区块链行业提供了技术和资金支持，因世界多个国家对加密货币态度的放开，也吸引了大量开发者和投资者，成为市场的风向标之一。稳定币涨幅提升，意味着市场对避险资产的需求增加。在市场波动性加剧或宏观经济不确定性升高时，投资者更倾向于将资金转向稳定币，以规避风险并保持流动性。这种趋势显示出稳定币作为加密市场“避风港”的作用愈发明显，也可能进一步吸引机构资金进入该领域。
Stablecoins 板块本周市值涨幅达 3%，市值约 2,294.14 亿美元，24 小时交易量达 941.74 亿美元。【11】
热点币种据 CoinGecko 数据显示，近 7 日热门币种如下：【12】
DEXE (DeXe)—— 7 日涨幅约 28.5%，流通市值为 11.88 亿美元。
DeXe Protocol 是一个创新的去中心化社交交易平台，为用户提供了一个一站式 DeFi 交易环境，让用户轻松参与社交与交易，该平台由金融科技和区块链技术专家创立，旨在解决传统金融市场中的痛点，提供一个开放且无需许可的系统。
DeXe 近期公布了其 1 月报告。该报告显示其 TVL 金额超过 3 亿美元，为全球排名前 7 的 DAO。这一消息进一步加强了市场对 DeXe 在金融领域信心，推动其代币价格持续上行。此外，DeXe 与 Kraken 达成了合作，进一步丰富了生态功能。【13】
OM (MONTRA)—— 7 日涨幅约 24.4%，流通市值为 56.33 亿美元。
MANTRA 是一个以安全为首要考虑因素的 RWA Layer 1 区块链，能够遵守和执行现实世界的监管要求。专为机构和开发人员打造，MANTRA 提供了一个适用于许可应用程序的无许可区块链。
1 月初，MANTRA 与投资集团 Damac Group 签订了一项价值 10 亿美元的协议，以推动中东地区的代币化融资。该协议的成功签订，不仅增强了市场对 MANTRA 生态的信心，也直接刺激了 OM 代币的价格上行。随着价格的上涨，市场关注度进一步提升，吸引更多投资者参与，形成良性循环，进一步推动 MANTRA 的市场价值成长。【14】
MNT (Mantle)—— 7 日涨幅约 6.2%，流通市值为 38.53 亿美元。
Mantle Network 是首个与 EigenLayer 合作开发数据可用性（DA）模组的以太坊 Layer 2（L2）。EigenLayer 是以太坊的再质押（Restaking）协议，允许用户将已质押的 ETH 重新委託给其他服务，以提升区块链的安全性和资源利用率。Mantle 代币（$MNT）作为 Mantle Network 的原生代币和生态增长代币，同时也是 Mantle Governance 的治理代币，为 Mantle Network 提供动力。
近期，Mantle Network 已成功集成了 Succinct 的 SP1 技术，并计划逐步过渡到 ZK 有效性 Rollup 方案。此举旨在缩短交易确认时间，并为机构级资产结算提供更高的效率和安全保障。这一技术更新获得了市场广泛认可，吸引了更多项目方和投资者关注，从而助推了 $MNT 的价格上涨。【15】
本周聚焦热点点评美国参议院委员会通过 Howard Lutnick 的美国商务部长提名
根据金十数据，美国参议院委员会以 16 票支持、12 票反对的结果投票通过了美国商务部长提名人 Howard Lutnick 的提名。Howard Lutnick 是比特币的公开支持者，也是纽约经纪公司 Cantor Fitzgerald 的首席执行官，该公司为稳定币发行商 Tether 管理数十亿美元的美国国债，并从中收取管理费用，他在今年 7 月份的比特币 2024 会议上表示：“我拥有比特币吗？我当然有，Cantor Fitzgerald 拥有比特币吗？一大堆。”
Howard Lutnick 的任命可能在短期内提振加密货币市场信心，推动更包容的监管预期与机构参与，例如加速比特币 ETF 审批、提升稳定币透明度。中长期来看，传统金融资源的注入或有助于改善市场流动性并降低波动性。然而，市场仍需警惕政策分歧、托管集中风险及过度炒作后的回调压力，且整体进程仍将受宏观政策与市场博弈影响。【16】
BTC 挖矿难度增加导致多数矿企 1 月产量下降
由于网络挖矿难度持续增加，多数比特币矿企的 1 月产量出现下降，包括 Hut 8、Mara 和 Bitrfarms 在内的矿工 1 月份的产量与 2024 年最后一个月相比均有所减少。与 2024 年 12 月相比，Hut 8 的月比特币产量下降了 27%，Mara 和 Bitfarms 的月比特币产量分别下降了 12.5%和 4.7%，但 Riot Platforms 的比特币挖矿产出逆势增长了 2.1%。
比特币矿企产量普遍下降（Hut 8、Mara 等降幅 4.7%-27%）可能影响市场对未来 BTC 流通供应的预期。挖矿难度攀升导致中小矿商成本压力骤增，可能引发行业洗牌与算力集中化风险，同时部分矿企为维持现金流抛售库存或压制价格上涨空间。此外，Riot 等头部矿商逆势增产也凸显了行业技术分化的长期趋势。【17】
FDIC 发布加密相关活动监督的文件
美国联邦存款保险公司（FDIC）发布涉及加密相关活动监督的文件，数量为 175 份，FDIC 代理主席 Travis Hill 表示：“此前有意开展加密或区块链相关活动的机构的银行服务请求几乎普遍遭到抵制，从反复要求提供更多信息，到机构等待回复的数月沉默，再到监管机构指示暂停、中止或不要扩大所有加密或区块链相关活动。无论是个人还是集体，这些行动和其他行动都向银行发出了这样的信息：继续前进将极其困难——甚至不可能。结果，绝大多数银行干脆停止了尝试。展望未来，我们正在积极重新评估与加密相关活动的监督方法，还期待与 2025 年 1 月 23 日行政命令建立的数字资产市场工作组合作。”
银行加密业务合规路径的明确虽利好行业主流化，但中小机构或面临更严格的准入成本，导致市场集中度上升。整体而言，这一事件标志着美国加密监管从“模糊压制”转向“结构化探索”，但实际效果仍取决于政策协调性及市场对监管节奏的消化能力。【18】
安全事件Ionic 平台遭黑客攻击，860 万美元资金失窃且安全审计存隐忧
链上数据显示，Mode 上的 Ionic 平台遭遇黑客攻击，导致 860 万美元的资金损失。 Ionic 的前身 Midas 协议早在 2023 年曾经历两次安全事件，但该平台在上线时仍沿用 2022 年的旧审计报告，引发安全隐忧。团队对于合约安全性的回应指出，Ionic 的程式码基于 Compound 分叉，而 Midas 先前的漏洞与 Compound 既有的安全缺陷相关。他们表示，这些问题已经透过白名单机制与重入攻击断路器进行修复，并强调 Ionic 具备足够的安全保障。【19】【20】
项目关注Layer1 IP 区块链 Story 正式发布白皮书
2 月 5 日，Layer1 IP 区块链 Story 正式发布白皮书。Story 致力于构建一个可编程的知识与创意市场，让所有知识产权资产能在具有可自定义参数的通用账本上注册。这些资产都配备了可组合接口，可被任何软件应用程序或人工智能模型调用，实现知识产权在互联网上的使用和变现。
Story Protocol 曾于 2024 年 12 月推出 Agent TCP/IP 框架，实现智能代理间的知识产权交易，涵盖训练数据、创作风格及投资策略。该框架集成至多个平台，确保 IP 交易流畅，助力知识产权管理、执行与代币化，提升创作者变现能力。【21】【22】
亮点数据稳定币市值突破 2,200 亿美元
截至 2025 年 2 月 6 日，稳定币市值突破 2,200 亿美元。近 7 日涨幅超 2.1%，较去年 2 月 6 日环比增长超 63.4%。当前稳定币市值中 USDT 占比为 63.95%。
这些数据反映了稳定币市场在经历波动后仍保持强劲增长，特别是 USDT 作为最主要的稳定币，其市场主导地位稳固，显示出市场对稳定币的接受度和需求仍在不断上升。【23】
Storm Trade TVL 7 日上涨 26.77%，达 3,396 万美元
根据 Defillama 数据，7 日内 Storm Trade TVL 上涨 26.77%，达 3,396 万美元。Storm Trade 是 TON 区块链上的第一个交易平台，用户可以通过 Web 应用程序和 Telegram 进行加密货币、股票、外汇和商品的杠杆交易。这一显著增长表明了 Ton 公链目前活跃度和用户参与度的显著提升。其 TVL 的增长反映了市场对此类服务的需求正在增加，也显示了其在提供交易渠道和促进资产流动性方面的潜力。【24】
Galxe 生态系统扩张加速，用户增长 287%
Galxe 生态系统正迎来爆发式增长，截至 2024 年第三季度，Galxe 已经发行了 362,000 个凭证，Galxe 用户从 2023 年第四季度的 260 万增长至 2024 年第三季度的 1,000 万，增幅达 287%，累计 3,140 万名独立活跃用户数。超过 6,500 个项目通过 Galxe 创建了任务，并拥有 97.7 万 Galxe Passport 持有者。
随着旗下高性能 Layer-1 区块链 Gravity Alpha 主网上线后，已有 2,520 万钱包地址和平均每日 260 万笔交易量。Gravity 预计将在 2025 年 Q4 正式上线主网。【25】
市场机会项目空投本周可关注的空投项目是：Credible
Credible 是一种基于 AI 的消费者信用基础设施，旨在创建链上信用评级，并利用这些评级提供现金贷款、信用卡和分期付款产品。Credible Spaceship 奖励计划已上线。通过完成免费任务并可选择借出 USDC 来赚取 Moons（积分），从而有资格获得空投。【26】
参与方式：
访问链接：https://credible.finance/login?returnUrl=%2Fairdrop注册：使用电子邮件地址进行注册导航：前往 Airdrop 标签连接钱包：连接钱包以赚取 200 Moons完成任务：进行其他社交相关任务以赚取更多 Moons
提示：空投计划和参与方式可能会随时更新，建议用户关注 Credible 的官方渠道以获取最新信息。同时，用户应该谨慎参与，注意风险，并在参与前做好充分的研究。Gate.io 不保证后续后续空投奖励发放。
融资周报本周多个项目成功完成了融资，涉及铭文、基础设施、AI 等多个领域的广泛应用。据 RootData 统计，2 月 1 日 - 2 月 7 日期间，共有 11 个项目宣布获得融资，超过 8,860 万美元。以下是融资规模前三的情况：【27】
Taproot Wizards 于 2 月 3 日完成 3,000 万美元的 A 轮融资，由 Standard Crypto 和 Cyber Fund 领投。此次融资旨在推动 OP_CAT 生态系统的发展，增强比特币的智能合约功能。OP_CAT 是一种脚本功能，允许在比特币上进行自动化、可定制的交易。Taproot Wizards 计划利用这笔资金支持内部开发，并推动外部生态系统建设。
Reservoir 于 2 月 3 日完成 1,400 万美元的 A 轮融资，由 Union Square Ventures 领头，Coinbase Ventures、Variant 等参投。Reservoir 是一种代币与 NFT 交易基础设施，产品套件包括 Relay，这是一个用于 Solana、比特币、Tron、以太坊虚拟机（EVM）链和 rollup 网络的桥接和交易平台。Reservoir 的融资将重点投向技术研发、团队建设和生态扩展，目标成为多链代币交易的核心基础设施服务商。
Autonolas 于 2 月 3 日完成 1,380 万美元融资，本轮由 1kx 领投，Zee Prime Capital、Tioga Capital 等参投。这笔资金将用于支持其代理应用商店 Pearl 的推出，旨在让用户能够在链上直接拥有和控制其 AI 代理，应用场景包括自主社交媒体账户或 DeFi 交易等。Autonolas 协议是一个基于智能合约的 DAO 工具，实现了协调、保护和管理公共区块链上软件代码的机制，并根据开发者对 Autonolas 生态系统增长的相对贡献提供激励。
下周关注代币解锁根据 Token Unlocks 的数据，下周（2025.2.7-2.13）市场上将迎来几批重要的代币解锁事件。解锁价值总计超 2.15 亿美元。【28】
下周解锁前 3 情况如下：
SAND 代币计划在 UTC+0 时间 2025 年 2 月 14 日上午 8 点 00 分解锁约 2.05 亿枚代币，占其流通供应量的 8.41%，价值大约为 8,066 万美元。近期 SAND 的日均交易量在 1.36 亿美元左右，因此，这次解锁可能会对 SAND 的市场价格造成一定影响，投资者需谨慎。
APT 代币计划在 UTC+0 时间 2025 年 2 月 10 日下午 12 点解锁约 1,131 万枚代币，占其流通供应量的 1.97%，价值大约为 6,695 万美元。近期 APT 的日均交易量在 2.52 亿美元左右，这次解锁可能会对 APT 的市场价格造成一定影响，投资者需谨慎。
MOVE 代币计划在 UTC+0 时间 2025 年 2 月 9 日下午 12 点解锁约 5,000 万枚代币，占其流通供应量的 2.13%，价值大约为 3,019 万美元。近期 MOVE 的日均交易量在 1.02 亿美元左右，对代币价格的影响相对较小。
加密日历下周（2025.2.7-2.13）将迎来一系列重要事件，这些事件将对加密货币市场、全球经济和能源市场产生深远影响。ETH Oxford 将于 2025 年 2 月 7 日于英国开幕，该活动为以太坊生态开发者与学术界的深度讨论，可能涉及 Layer 2 扩容、ZK 技术等进展，间接影响 ETH 及相关生态代币的市场情绪。【29】【30】2025 年 2 月 12 日，美国公布 1 月未季调 CPI 年率。【31】2025 年 2 月 13 日，美国公布至 2 月 8 日当周初请失业金人数。当该数据是美国劳工部每周发布的衡量首次申请失业救济金人数的指标，用于反映劳动力市场的短期变化。【32】
参考资料
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