一个去中心化的跨保证金交易平台，赋能流动性提供者和交易者
简介Primex Finance 是一个去中心化的协议，专门支持去中心化交易所（DEXs）之间的现货保证金交易。它将贷款人和交易者连接起来，允许交易者使用贷款人的流动性，在不同的 DEX 上进行交易。这个平台为交易者提供了类似于中心化交易所（CEX）上的工具和界面，使得交易策略更加灵活多变。Primex Finance 是一个无需许可、基于智能合约的顶级经纪平台，支持以太坊、Polygon 和 Arbitrum 网络。
什么是 Primex Finance (PMX)?Primex Finance 是一个非托管的顶级经纪协议，旨在促进去中心化交易所（DEXs）上的保证金交易。它将寻求更高年收益率（APY）的贷款人和希望扩大交易规模的交易者连接起来，使得跨 DEX 的保证金交易成为可能，且不需要过度抵押。这一模式使得交易者能够在多个 DEX 上开设杠杆仓位，提升交易灵活性。
该协议引入了跨保证金投资组合，使得用户可以在同一个健康因子的控制下管理多个头寸。这样，交易者可以将杠杆流动性提供者（LP）头寸与现货保证金头寸结合，从而便于构建对冲策略。系统还包括自动清算、止损和止盈等功能，确保用户的交易安全。
Primex Finance 解决了 DeFi 中的一些核心问题，比如过度抵押、资产有限性以及缺乏自动化的难题。平台让用户能够在增强资本的支持下进行交易和收益耕作，支持如现实世界资产（RWAs）、流动质押代币（LSTs）等多种资产类型。诸如限价单和投资组合管理等高级功能也使得用户体验更加完善。
Primex Finance 协议的原生代币是 Primex Token (PMX)，既是治理代币，也是效用代币。持有者可以参与协议的治理决策，通过质押 PMX 代币来赚取收益并提高投票权，同时还能用 PMX 来减少交易费用、访问专属策略和市场。PMX 代币还用于奖励 Keepers 执行条件订单和清算操作。
PMX 代币的总供应量为 1,000,000,000 枚。代币的分配方式包括公开和私人销售配额，以及其他用途。例如，2022 年 2 月的种子轮中，分配了 143,000,000 枚 PMX，售价为每枚 $0.04，筹集资金 572 万美元。之后的公开销售中，代币的配额和价格有所变化。
创始人和投资方Primex Finance 成立于 2021 年，由 Vlad Kostanda 和 Dmitry Tolok 共同创办。Vlad Kostanda 是 Primex Finance 的联合创始人及首席执行官（CEO）。Vlad 拥有超过十年的软件开发经验，具备扎实的技术背景，专长于 C++、C# 和密码学等领域。他持有哈科夫国立电子大学的密码学硕士学位。
Primex Finance 得到了包括 CoinFund、GSR、Hypersphere Ventures、Wintermute 和 Morningstar Ventures 在内的知名投资方的支持，这些投资帮助协议在 DeFi 领域进一步扩展和发展。
Primex Finance 协议的主要特点信用资金池Primex Finance 引入了名为“信用资金池”（Credit Buckets）的独特概念，这些资金池根据特定的风险参数设计，贷款人将资产存入这些资金池。每个资金池都有明确的交易规则和条件，确保用于交易的资金始终遵循预定的风险管理策略。资金池的设置可以根据资产类型、交易者的信誉以及支持的交易策略有所不同，帮助贷款人根据自己的风险偏好管理投资，确保稳定回报。
每个信用资金池与特定的去中心化交易所（DEX）挂钩，这意味着使用该资金池资金的交易仅限于这些交易平台。这种设计降低了风险，使贷款人可以掌控自己的资金如何使用。交易者在进行交易时需要遵循资金池的相关规则，确保所有操作符合资金池的初衷。
借贷功能在 Primex Finance 中，贷款人提供流动性，帮助交易者进行交易；与传统的 DeFi 过度抵押借贷不同，Primex Finance 采用了欠抵押模型。借入的资金会保留在智能合约中，直到交易完成，避免了资金被挪用的风险。这样的设计提升了资本效率，让交易者可以在不提供过多抵押物的情况下，获得更多流动性。
借款人则可以直接从信用资金池借款，在去中心化交易所上进行保证金交易，无需依赖中心化的中介。这种去中心化方式提高了交易透明度，并降低了市场操控的风险。
去中心化交易执行Primex Finance 通过 Keeper 机器人来自动执行交易任务。这些机器人会执行清算、止损、止盈等操作，从而提升交易效率，并避免了对传统中心化订单簿的依赖。
这些 Keeper 机器人会实时监控网络，确保每笔交易都符合预定的条件。当满足特定条件时，机器人会自动为交易者执行交易。通过这种自动化系统，交易者可以及时抓住市场机会，无需人工干预。
风险管理与清算机制风险管理在 Primex Finance 协议中至关重要。平台根据一系列规则确保借款资金的安全性。当交易的抵押率低于设定阈值时，Keeper 机器人会自动触发清算，以防止进一步的损失，从而保障交易者和贷款人的利益。
所有清算操作都在链上透明进行，确保所有参与者都能清晰了解每笔交易的风险与结果。
投资组合管理Primex Finance 提供基于投资组合的交易功能，允许交易者在一个账户下管理多个交易头寸。通过这种方式，交易者可以将风险分散到多个资产上，降低整体风险。同时，交易者还可以为每个单独的头寸设置止损和止盈点，帮助更好地控制投资组合。
现货交易与兑换功能Primex Finance 支持保证金交易、现货交易及资产间的直接兑换。对于偏好标准仓位的交易者，可以使用现货 1X 功能进行交易，无需借入资金。此外，兑换功能允许用户在平台内轻松转换不同的加密货币，简化了资产管理，为投资组合调整提供流畅的体验。
治理与社区参与Primex Finance 采用去中心化治理，PMX 代币持有者可以参与决策过程，讨论议题包括交易规则的调整、风险参数的修改以及流动性激励的分配。通过这种去中心化治理，社区成员可以在协议的发展中发声，确保更高的透明度与包容性。
代币持有者可以提出提案并就协议各方面进行投票，治理模型旨在确保各方利益得到平衡，推动 Primex Finance 生态系统的可持续发展。
Primex Finance 技术架构Primex Finance 的技术架构专为支持去中心化的保证金交易而设计，集成了多个技术层面，确保平台的高效、安全和透明。通过模块化方法，平台将不同的功能分开，使风险管理、交易执行和流动性提供变得更加简单。每个架构组件都有其特定的功能，确保贷款人、交易者和去中心化交易所（DEXs）之间的顺畅互动。
智能合约基础设施Primex Finance 主要依靠智能合约来自动化管理关键操作。这些合约处理借贷、交易执行、抵押物管理和清算过程。通过自动化这些流程，平台无需依赖中心化中介，确保所有操作都是无信任、透明的。
智能合约部署在多个区块链上，提供跨链功能，允许用户在不同的生态系统中自由交互。这种多链兼容性确保了 Primex Finance 能够与多个去中心化交易所连接，提升了流动性和交易机会。
Keeper 机器人Keeper 机器人是平台架构的关键组成部分，负责自动执行多项任务，包括止损单、清算欠抵押头寸、以及监控风险参数等。Keeper 机器人确保交易能够实时完成，并在条件变化时自动修正偏差。
这些机器人持续监控网络，满足特定条件时会自动执行操作。通过自动化处理，减少了人为错误，确保平台始终按照既定规则正常运行。
信用资金池与风险管理层信用资金池系统是 Primex Finance 风险管理架构的核心。每个资金池都有独特的参数，规定了其风险等级、支持的交易策略和兼容的去中心化交易所。贷款人可以选择符合自己风险偏好的资金池，而交易者则需要遵守每个池子的交易条件。
这种风险管理分层架构保证了资金的合理分配，并确保交易活动保持在可控的风险范围内。同时，内置的清算机制确保了超出风险阈值的仓位会自动清算，从而保护贷款人的利益。
基于投资组合的交易架构Primex Finance 的投资组合交易架构让交易者可以在一个账户下管理多个交易头寸。这样不仅提供了更多的灵活性，还通过为每个头寸设置止损和止盈点简化了风险管理。此外，平台还支持如限价单和条件单等高级订单类型，进一步增强了交易者的策略控制能力。
跨链兼容性Primex Finance 的技术架构支持跨多个区块链网络运行，这使得用户可以在平台内交易来自不同生态系统的资产。通过与多个区块链的集成，Primex Finance 扩展了其覆盖范围，为用户提供更多资产选择和流动性来源。
多链架构还通过将操作分布在不同的网络上，增强了平台的安全性，减少了任何单一链上的漏洞或攻击风险。
目前，Primex Finance 与以下跨链桥接解决方案兼容：
Axelar 集成：通过集成 Axelar 的 Squid Widget，用户可以在 60 多个支持的 EVM 和 Cosmos 链之间转移代币。Swing 合作：与 Swing 合作，提升了跨链流动性功能，增强了平台的跨链能力。LI.FI 集成：通过集成 LI.FI 的小部件，Primex 使用户能够在超过 15 个领先链和 Layer 2 解决方案之间进行跨链交换。这一功能允许用户在平台上无缝移动资产至如 Arbitrum 和 Polygon 等网络，从而促进即时交易。
用户与开发者接口平台提供了直观的用户界面，使交易者和贷款人能够轻松操作。对于开发者，Primex Finance 提供了 API 和 SDK，方便与外部应用程序集成，开发者可以在平台基础上构建交易机器人、分析仪表板和去中心化应用等自定义解决方案。
安全性与审计框架安全性是 Primex Finance 技术架构的核心，平台定期接受由专业第三方进行的安全审计，发现并修复漏洞。智能合约经过严格测试，确保其高可靠性，平台还设有持续安全监控和漏洞奖励计划，鼓励安全专家报告潜在问题，以补充审计工作。
PMX Token是什么？
PMX Token是Primex Finance生态系统的本地实用型和治理代币，扮演着平台中至关重要的角色，涉及治理、质押及对协议参与者的奖励等多个方面。PMX持有者通过去中心化治理参与协议的方向决策，确保社区能在协议发展的关键决策中发挥作用。
该代币旨在使交易者、贷款人和流动性提供者的利益保持一致，促进网络的安全性、鼓励积极参与并推动生态系统的长期增长。
PMX代币的主要功能PMX代币在Primex Finance内有着多种独特用途，是协议运作的核心部分：
治理：PMX持有者可以参与协议治理，提出和投票决定协议的更新、风险参数的调整以及社区资金的分配等事项，确保社区对协议发展有话语权。质押与安全：用户可以通过质押PMX代币来增强协议的安全性，并获得相应的奖励。质押机制增加了参与者的责任感，降低了恶意行为的可能性。参与激励：PMX通过奖励流动性提供者和活跃交易者来激励用户参与，持续的奖励机制有助于维持平台健康的流动性池。费用折扣与支付：PMX代币可以用于支付平台的交易手续费，选择使用PMX支付的用户将享有折扣。这不仅增加了代币的使用场景，还推动了代币在生态系统内的流通。抵押与风险管理：PMX代币也可以作为某些信用资金池的抵押物，帮助交易者获取更多资金以进行保证金交易。
PMX代币的供应与分配
PMX代币的总供应量被限制为10亿个，代币的分配按照不同类别来支持协议发展、社区激励和长期可持续性。具体的分配情况如下：
基金会 (19.4%)：用于支持协议长期发展和生态系统扩展，这部分代币目前锁仓。财政 (16%)：用于支付运营费用、战略计划和生态系统的扩展。其中3.36%的代币已解锁，12.64%仍然锁仓。私人投资者 1 (15.6%)：分配给早期融资轮次的私人投资者，这部分代币有锁仓安排，并且有结构化的释放计划。团队 (11%)：为开发团队保留的代币，确保持续支持和平台增长。这部分代币完全锁仓。流动性 (10%)：用于保障市场流动性，减少价格波动，确保交易顺畅。5.19%的代币已解锁，4.81%仍然处于锁仓状态。早期社区成员 1 (7.22%)：为早期社区成员保留的代币，用于激励参与和生态系统增长。1.80%的代币已解锁，5.42%仍锁仓待分配。
PMX代币的经济设计PMX代币的经济设计注重平衡供需关系，旨在构建一个可持续、健康的生态系统。通过通缩机制、质押激励以及结构化的代币释放计划，协议确保PMX代币的长期价值稳固。逐步释放代币的方式帮助规避了突发流通供应增加所带来的市场冲击风险。
通过这些设计，Primex Finance致力于打造一个自给自足的生态系统，在这个系统中，PMX代币因其多重用途和对持有者及参与者的激励机制而始终保持需求。
Primex Finance协议治理Primex Finance采用去中心化治理模型，允许PMX代币持有者对协议的发展和运营产生影响。代币持有者可以提出提案并投票表决，涵盖协议升级、参数调整等重大决策，这些都直接影响着生态系统的未来发展。
治理过程通过PMX代币来实现，PMX代币不仅是一种实用工具，还是治理代币。通过质押PMX代币，持有者不仅能获得奖励，还能根据质押的数量获得相应的投票权。这样的机制鼓励长期参与，并使参与者的利益与协议的目标保持一致。
用户可以将PMX代币保留在协议余额中，享受一系列福利，如手续费折扣和专享策略。这些激励措施鼓励社区成员积极参与，确保治理决策能够反映出大家的共同利益。
Primex Finance的去中心化治理框架是其核心理念的一部分，旨在创建一个透明且由社区驱动的平台。通过赋予代币持有者在协议发展中的直接话语权，Primex能够促进一个协作和共识的环境，在这个环境中，所有决策都由社区共同做出。
这一治理结构不仅使决策过程更加民主化，还增强了协议对市场变化和用户需求的适应能力。PMX代币持有者的积极参与对协议的持续发展和成功至关重要，尤其在生态系统不断演化的过程中。
结论Primex Finance通过引入一个无权限的信用协议，开启了去中心化金融的新篇章，提供跨保证金交易的独特机会。该协议通过去中心化框架将贷款人和交易者连接在一起，同时提供了风险管理和资本效率的创新方式。协议的模块化设计、风险分层以及治理结构确保了一个灵活且安全的生态系统，适合所有参与者。将PMX代币作为实用和治理元素的整合，对协议的长期可持续性和社区参与至关重要。随着协议的不断演进，Primex Finance计划扩展功能并强化治理框架，推动一个去中心化的环境，帮助交易者、贷款人和开发者共同受益。