加密市场全景
- BTC（ 1.38% 丨 现价 108,381 USDT）：BTC 价格在经历了 10 月 17 日附近的大幅下跌后，于 103,500 美元附近获得阶段性支撑，并随后展开震荡反弹。短期均线（MA5、MA10）已在 10 月 19 日实现金叉向上，带动价格突破 108,000 美元一线，但在 108,500–109,000 美元区域遇到一定抛压。10 月 17 日 BTC ETF 单日净流出达 3.66 亿美元，其中贝莱德 IBIT 流入 2.68 亿美元，富达 FBTC 流出 6,740 万美元。
- ETH（ 2.36% 丨 现价 3,956 USDT）：ETH 价格在经历显著下跌并在约 3,674 美元触底后，展开了一轮明显的反弹，并达到约 4,050 美元附近的阶段性高点，但近期数小时内出现回调，短期上升势头有所减弱。目前价格（约 3,956 美元）正回撤至关键的 30 周期移动平均线附近寻求支撑，而短期均线 MA5 已下穿 MA10，形成短线看跌信号。10 月 17 日 ETH ETF 单日净流出 2.32 亿美元，其中贝莱德 ETHA 流出 1.46 亿美元，富达 FETH 流出 3,060 万美元。
- 山寨币：多数主流山寨币小幅反弹上涨，市场情绪以“中立”为主。恐惧与贪婪指数今日报 29，位于恐慌区间，显示投资者风险偏好仍然有限，市场情绪相对保守。
- 宏观：10 月 17 日标普 500 指数涨 0.53%，报 6,664.01 点；道琼斯指数涨 0.52%，报 46,190.61 点；纳斯达克指数涨 0.52%，报 22,679.98 点。截至 10 月 20 日 11:00 AM (UTC+8），现货黄金每盎司价格暂报 4,253 美元，24H 内涨幅为 0.09%。
掘金热门代币
MLN Enzyme（+59.7%，流通市值 4,014.66 万美元）
据 Gate 行情数据显示，MLN 代币当前报价为 13.21 美元，24 小时内上涨约 59.7%。Enzyme 是一种用于加密货币领域的去中心化金融（DeFi）资产管理平台，旨在通过智能合约自动化基金管理流程，允许用户无需编程知识即可创建和管理代币化的投资工具。其原生代币 MLN，它用于支付平台费用并让持有者参与平台的治理投票。
MLN 代币近期价格大涨主要受交易对即将下线及流动性变化影响。随着 MLN/USDT 与 MLN/USDⓈ 交易对将于 10 月 23 日下线，市场提前反应导致短期波动加剧；同时，自 10 月 16 日起交易服务暂停，引发供需错配，进一步推高价格。部分投资者选择抛售离场，另一部分则趁机抄底，情绪分化推动价格剧烈上行。
AUCTION Bounce Brand（+42.63%，流通市值 6,316.73 万美元）
据 Gate 行情数据显示，AUCTION 代币现报价 8.58 美元，24 小时内上涨约 42.63%。Bounce Brand 是一个去中心化代币交换平台，提供一个“拍卖即服务”的套件，允许用户在多种区块链上创建、参与和管理不同类型的数字资产拍卖，包括 NFT。AUCTION 代币用于质押奖励、在 Bounce 市场进行支付以及作为治理代币，使持有者能够参与协议开发决策。
AUCTION 在经历鲸鱼抛售引发约 60% 暴跌后，市场情绪迅速修复，价格强劲反弹，买盘回流与交易量激增显著提升了市场流动性，为反弹提供有力支撑。此外，AUCTION 预测市场即将上线，用户可使用 AUCTION 创建并竞标预测市场、获得多层激励机制，该功能结合链上拍卖机制与大规模市场赔率，有望进一步提升代币的应用价值与市场关注度。从技术面看，AUCTION 在触及低点后突破多重阻力位，展现强势上行动能，但短期涨幅过快仍需警惕回调风险。
TRU TrueFi（+27.85%，流通市值 3,089.39 万美元）
据 Gate 行情数据显示，TRU 代币当前报价为 0.023 美元，24 小时内上涨 27.85%。TrueFi 是一个去中心化的信贷协议，通过智能合约将借贷双方（包括借款人、投资组合经理和贷方）连接起来，提供无抵押贷款，并由 TRU 代币进行治理。它利用链上信用评分系统来评估借款人，并依靠 DAO 模型来管理项目和投票决策，同时为 TRU 代币持有者提供治理、质押和流动性等功能。
TrueFi 宣布与 Keyring Network 合作，将零知识验证（zkVerified）技术引入其代币化国库券 tfBILLS 及即将推出的信用金库，以实现链上资产的安全与隐私访问。此举不仅代表 TrueFi 在合规与隐私保护方向迈出关键一步，也进一步巩固其在 RWA 赛道的技术优势。受消息提振，市场对 TRU 的应用价值与前景关注度显著提升，代币价格温和上行并持续攀升，交易量保持稳定。目前 TRU 已突破 0.0193 美元阻力位，技术面显示多头动能增强，短期有望延续上涨趋势。
Alpha 解读
Gate Layer 链上地址数突破 1 亿
Gate Layer 生态持续扩张，随着 Gate Fun 与 Gate Perp DEX 等核心应用的陆续上线，链上地址数量已正式突破 1 亿大关，显示其网络活跃度与用户参与度持续增长。作为 Gate 自主研发的高性能二层网络，Gate Layer 基于 LayerZero 实现多链互操作，支持以太坊、BSC、Polygon 等主流公链的资产跨链转移。凭借低成本、高效率的架构设计，Gate Layer 正加速成为集交易、娱乐与开发于一体的综合型 L2 生态。
Gate Layer 地址数突破 1 亿，标志着其生态已进入规模化增长阶段。凭借 LayerZero 的跨链能力与 Gate 生态流量导入，该网络正逐步建立“交易即增长”的正循环。未来，随着更多原生应用和链上资产的接入，Gate Layer 有望成为新一代高性能多链基础设施的重要代表。
Solana TVL 创三年新高，达 5,928 万枚 SOL
据 DefiLlama 数据显示，Solana 网络当前总锁仓量（TVL）达 5,928 万枚 SOL，创下近三年来的新高。这是自 2022 年 6 月中旬以来，Solana 首次在 SOL 计价下突破该水平。历史数据显示，Solana 网络的 TVL 峰值曾出现在 2022 年 6 月 13 日，彼时达到 6,813 万枚 SOL。当前的增长趋势显示，Solana DeFi 生态正持续恢复，资金回流势头明显。
Solana TVL 创下三年新高，意味着其生态在经历长时间调整后重新进入扩张周期。随着链上 DEX、稳定币及收益类协议活跃度上升，资金对 Solana 的信心正逐步恢复。若 SOL 价格与 TVL 同步攀升，Solana 有望在新一轮 DeFi 市场周期中重回主流公链阵营。
Aave V4 将支持多元化抵押资产，DeFi 融资边界再拓宽
Aave 创始人 Stani Kulechov 近日在社交平台宣布，Aave V4 将引入全新抵押资产类别，扩展 DeFi 的融资能力。新版本不仅继续支持传统加密货币抵押，还将覆盖股票、ETF、各类基金、债券及固定收益产品、私募信贷、房地产及抵押贷款、商品和应收账款等多种资产类型，为去中心化金融提供更广阔的融资与流动性场景。
Aave V4 的这一升级标志着 DeFi 正逐步向现实资产世界延伸，突破了单一加密货币抵押的局限。通过引入股票、ETF 与房地产等传统资产，Aave 有望吸引更多机构资金入场，同时提升协议整体的资产多样性与风险分散能力。这不仅加速了 DeFi 与传统金融的融合，也为用户提供了更丰富的抵押选项和更灵活的融资策略。不过，如何有效评估非加密资产的链上价值与风险，将成为协议未来能否稳健运营的关键。
参考资料：
- Gate, https://www.gate.com/trade/BTC_USDT
- Farside Investors, https://farside.co.uk/btc/
- Gate, https://www.gate.com/trade/ETH_USDT
- Farside Investors, https://farside.co.uk/eth/
- Gate, https://www.gate.com/crypto-market-data
- Investing, https://investing.com/indices/usa-indices
- Investing, https://investing.com/currencies/xau-usd
- CoinGecko, https://www.coingecko.com/categories
- Gate Layer, https://www.gatescan.org/gatelayer
- DefiLlama, https://defillama.com/chain/solana?currency=SOL
- X, https://x.com/StaniKulechov/status/1979516545241055341
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