早上好，各位朋友。这次我就长话短说吧。如果你关注我的推文，你可能会经常看到我发一些看似玄乎的内容，比如“滑到冰球将要到达的位置”或者“买在低关注度，卖在高关注度”，等等。这些话听起来像是诗意的胡扯，但其实背后是有逻辑的。
我反复提这些的原因很简单——即使经历了这么多年，我仍然认为加密市场非常低效。人们总是追逐价格暴涨的行情，只为了满足害怕错过（FOMO）的心理和“价格上涨带来的即时多巴胺快感”。结果往往是，他们在顶部买入，仅仅过了20分钟，就发现自己的仓位已经深套。
所以，盈利的投资诀窍其实很简单：低买高卖。当没人讨论某个资产时买入，当大家都在谈论它时卖出。当你觉得市场已经结束时买入，当你忍不住想截图炫耀时卖出。买便宜的，卖贵的。
基于这个逻辑，我写了这篇文章。目前，Solana 上的 AI 智能体正处于大幅回调阶段；CEX 上的山寨币在疯涨，而 Base 链吸走了大量流动性。市场上还在流传着 SOLOTH 和 SOLBTC 已经见顶的说法，以及各种悲观情绪。正因如此，我正在押注两件事：
Solana将卷土重来，我们将迎来链上的第二波行情；AI 智能体将反弹回升。
既然背景已经介绍清楚，那接下来我想聊聊，如果 Solana 上的 AI 智能体卷土重来，我认为事情会如何发展。以下是我的框架：
宏观：
热度 -> 基础面 -> 实用性
微观：
评论狂人 -> 基础面趋近 -> 应用/化身
宏观指每个周期的主线叙事。第一波浪潮是 Render、Akash、Tao 等项目，以及一堆普通垃圾项目的崛起。Render 和 Akash 几乎无法实际使用，我也不知道 FET 和 OCEAN 的具体作用（或者它们后来演变成了 AGI 之类的东西，天晓得）。更别提 NEAR 了——我还记得第一个在 NEAR 上发行的 memecoin 被暴击归零的场景，我当时就在那里。
第二波浪潮由 Goat、Zerebro 和 AI16Z 引领，更多聚焦于基础应用。接着是微观循环——也就是衍生出的应用类型。Goat 引发了一个充斥随机垃圾的地狱景象，比如 memesAI、Shoggoth、Project89 等等。而 Goat 之后的下一波则更加深入，Zerebro 开始推出音乐曲目；Lola 可以在链上交易；AVB 开始构建群体化操作等。现在，宏观与微观在第三波浪潮中碰撞——我相信我们会在这一波浪潮中看到应用与虚拟化身的实用性逐步落地。这意味着什么？其实你已经开始看到了一些苗头：Alch 现在允许用户利用 AI 构建自己的应用程序；Griffain 支持用户使用 AI 智能体控制钱包；AIXBT 成为了大家最爱的分析师工具，帮助研究人员将分析技能提升十倍。
单纯会在推特回复的“评论型 AI”将会成为过去。如果你的 AI 智能体现在只能回复推文，那它注定不会成为行业的顶尖项目。人们早已对此厌倦，总是渴望更多。因此，下一波浪潮将超越“评论型 AI”，转向真正的交互性体验。虚拟化身的魅力在于，它们不仅可以与你对话，还能与你互动。而应用程序则让你能够构建实际可用的工具，把 AI 的能力拓展到仅仅在评论区回复之外。
所以，现在有几种策略可以把握这次机会。在过去几周，Solana AI 领域经历了惊人的下跌，但与此同时，许多人仍在努力开发产品。如果你关注我的推文，你可能知道，从 AI16Z 在180mm（FUD阶段）遭遇恐慌性抛售时起，我就一直在看好它。我认为，AI16Z 是接触整个 AI 生态系统最简单的方式，尤其是 Eliza 作为基础模型被广泛分叉的情况下。这就像上一轮周期中，大家不想挑选个别的游戏去押注，而是直接下注整个游戏生态链一样。我相信，AI16Z 是 AI 智能体领域的“L1 级别”平台。
策略1：投资那些有实际成果的 AI 龙头项目，比如 AI16Z 或 TAO；
策略2：投资那些低市值的 AI 项目，它们正在构建我提到的这些创新内容。
对于这一领域的非对称回报，我更倾向于策略2。目前有很多 AI 智能体项目被市场忽视，原因正如我开篇所提——低关注度、资金轮动效应等。
但这些项目正在开发应用程序、交互功能、虚拟化身等关键内容，而这些正是我认为下一波浪潮的关键要素。
所以，就这样。这就是我想说的全部。希望对你有所帮助，祝好运！
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